這只新基金有兩個(gè)重要特點(diǎn)：第一，該基金定位于混合類偏股型基金，具有特別的意義。此基金的投資比例為股票30％－95％，債券0％－65％。這種讓資產(chǎn)配置范圍可以大比例變動(dòng)的設(shè)計(jì)，較為適合目前的基礎(chǔ)市場(chǎng)行情發(fā)展?fàn)顩r，尤其是在當(dāng)前股市行情上漲到了有史以來(lái)的最高位置之后。如果對(duì)股市后市不看好，可將股票倉(cāng)位控制在30％附近，較好地規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)；如果看好股市后市，則可以將股票倉(cāng)位拉高到最上限95％，充分把握可快速獲取較高收益的機(jī)會(huì)。這是一種積極有效的進(jìn)可攻、退可守的投資策略。2006年，偏股型基金年平均凈值增長(zhǎng)率為112.48％，收益幾乎可以同股票型基金比肩，具有較好的市場(chǎng)聲譽(yù)。
第二，此基金是國(guó)內(nèi)第一只定位于能源主題的基金，這種設(shè)計(jì)與其大股東的背景及市場(chǎng)地位有深厚的淵源。中海基金第一大股東———中海信托是中國(guó)海洋石油總公司控股95%的子公司。中海油是中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)商和第三大國(guó)家石油公司，排名"亞洲企業(yè)50強(qiáng)"第七位、2006年度全球能源公司250強(qiáng)第38位。中海油憑借其在國(guó)內(nèi)能源領(lǐng)域的龍頭地位和遍布全球的眾多合作伙伴，可以及時(shí)準(zhǔn)確掌控國(guó)際能源價(jià)格的變化趨勢(shì)，為該基金的運(yùn)作提供強(qiáng)有力的研究保障支持。
為了保證此基金能夠較好地運(yùn)作，中海基金還特別聘請(qǐng)法國(guó)愛德蒙得洛希爾銀行為投資顧問(wèn)，并和加拿大鮑爾公司（PCC）建立了緊密的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。這兩家公司在能源投資方面均擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且在國(guó)際資產(chǎn)管理領(lǐng)域享有極好的口碑。這兩家外資公司均具有QFII資格。
基金名稱 中海能源策略混合型證券投資基金
基金類型 契約型開放式
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)工商銀行股份有限公司
基金代碼 398021
基金資產(chǎn)配置 股票資產(chǎn)30%－95%，債券資產(chǎn)(含短期融資券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品) 0%－65%，權(quán)證投資0%－3%，本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。
本基金80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于能源主題類股票、債券、權(quán)證等資產(chǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬混合型證券投資基金，為證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)漲跌幅×65%＋上證國(guó)債指數(shù)漲跌幅×35%
中國(guó)銀河證券研究中心 王群航